.RU

Билет 10 10.1. Дайте определения различных видов инвестиций. Определите роль фактора капиталовложений в экономическом развитии



Билет 10

10.1. Дайте определения различных видов инвестиций. Определите роль фактора капиталовложений в экономическом развитии.

Инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямые инвестиции – это долгосрочные капиталовложения, целью которых является получение контроля над объектом их приложения. Портфельные инвестиции – это капиталовложения (кратко- и среднесрочные), цель которых – получение дохода без получения контроля над объектом приложения.

Можно выделить две основные цели прямых инвестиций: получение прибыли и приобретение экономико-политического контроля. Для страны инвестора выгода заключается в том, что внутри нее экономический агент-инвестор получает прибыль в будущем периоде, которая выше, чем та, что имеется в самой стране – таким образом, в страну поступают дополнительные средства. Также инвестор получает определенный контроль над иностранным предприятием, что может быть инструментом в мировой политике. Более того, практикуется инвестирование под конкретные проекты, условия которых позволяют инвестору расширить свое влияние на страну, к примеру, обязательством на заключение сделок именно с резидентами страны-инвестора. Со стороны акцептора это выгодно тем, что в страну идет приток капитала, который способствует ускорению экономического развития, позволяет увеличить количество доступного капитала и снизить цену на капитал.

За счет инвестиций также может проводится экономия на издержках, которая вызвана межстрановыми разницами в ценах на ресурсы. Приближение собственного производства к потребителю (в стране-акцепторе инвестиций) позволяет более чутко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Для ТНК прямые инвестиции позволяют экономить на масштабе, проводить вертикальную интеграцию, расширять рынки сбыта.

Международные кредиты также являются методами экспорта капитала. Их цель – также извлечение прибыли, а также получение влияния. Так, например, в случае невозврата кредита, кредитор может списать часть займа в обмен на такие условия, как допуск своих компаний в страну-кредитор на выгодных (возможно даже, исключительных) условиях.

В последнее время сильно растет объем мировых портфельных инвестиций, в них все более широко участвуют физические лица. При перемещении такого капитала через границы, выгоду получает страна-инвестор (доход в будущем) и страна-акцептор (за счет привлечения средств). Обращение портфельных инвестиций и спекулятивного капитала стимулирует мировую экономику, ускоряя денежное обращение. Кроме того, они являются методом накопления капитала. Привлечение такого капитала особенно выгодно для проектов, дающих быструю отдачу. Примером могут служить вложения в информационные технологии.


10.2. Определите характерные черты модели экономического развития Франции.

Франция — высокоразвитая страна, ядерная и космическая держава. По общему объему экономики страна занимает ведущие места в Европейском Союзе, по ВВП на душу населения стабильно входит в первую мировую десятку. Традиционная особенность французской экономической политики — большая доля государственного сектора, особенно в стратегически важных областях — нефтегазовой промышленности, транспорте. Существует планирование, но оно носит не нормативный, а индикативный характер (намеченные показатели не являются нормативными для частных предприятий). Велика доля в экономике иностранного капитала (промышленность до 40 %, недвижимость около 27,5 %, торговля — 20 %, сфера услуг — 9 %). На предприятиях с иностранным капиталом работают свыше 20 % трудящихся. Особенно велика доля иностранного капитала в информатике и других отраслях передовых технологий (свыше 50 %).


Существенную часть ВВП дает промышленное производство — 20 %, оно обеспечивает более 30 % рабочих мест, 40 % инвестиций, 80 % экспорта. Франция располагает значительными запасами полезных ископаемых: железных и урановых руд, бокситов, калийных солей и др. Это создает базу для горнодобывающей и тяжелой промышленности. По уровню развитию цветной металлургии страна занимает лидирующие места в мировых рейтингах, по выплавке стали находится на третьем месте в Западной Европе. Основные отрасли: машиностроение (2,6 % мирового производства), химическая (четвертое место в мировом экспорте), авиакосмическая (Франция играет ведущую роль в Европейском космическом агентстве), автомобильная (третье место в мире по выпуску автомобилей), пищевая (по объему экспорта на втором месте в мире после США), радиоэлектронная, информатика, судостроение, электротехническая. Относительно незначительную роль в общем объеме экономики, но важную для престижа страны играет производство и продажа предметов роскоши. Одна из наиболее передовых стран в области развития атомной энергетики: свыше 75 % энергии получают на АЭС.


Сельское хозяйство является наиболее опекаемой государством отраслью, хотя основа его — частное землевладение. Решающую долю продукции дают крупные хозяйства (с наделом 20-100 гектаров), но численно преобладают мелкие и средние. По объему произведенной продукции Франция занимает 1-е место в Западной Европе и 3-е место в мире после США и Канады. Это крупнейший европейский производитель пшеницы, сливочного масла, говядины, сыров (более 400 сортов). Более 50 % продукции дает животноводство. Традиционно высока доля вин в экспорте. Французские фермеры являются главными противниками внедрения генетически измененной продукции в Европе, так как французская продукция традиционно высоко ценится из-за своего качества.


Франция располагает самой развитой в Европе сетью железных дорог. С 1981 года большинство городов связаны между собой сетью высокоскоростных магистралей, такая же ветка проложена в тоннеле под проливом Ла-Манш. Степень социальной защиты населения одна из самых высоких в мире. Примерно 30 % ВВП расходуется на социальные нужды. Официально установлена 39-часовая рабочая неделя (самая короткая в Европе).


Билет 11

11.1. Укажите причины ведущей роли ТНК в мировой экономике.

На современном этапе основным субъектом интернационализации стали транснациональные компании. Некоторые учёные считают, что на смену интернационализации приходит транснационализация. Транснационализация – процесс перенесения части воспроизводственных процессов их одной страны в другую или в другие путём прямых инвестиций. Эти прямые инвестиции осуществляются ТНК. Прямые инвестиции – это те инвестиции, которые сделаны непосредственно в заграничное производство. ТНК является основой транснационализации. ТНК национальны по происхождению, но по роду деятельности они являются межнациональными. ТНК имеет штаб-квартиру и предприятия в своей стране, а также дочерние фирмы, филиалы. Все они связаны общей стратегией развития, общей системой управления и программой. По опр-ю ООН к ТНК относятся компании, у которых не менее 10% активов находятся за рубежом.

3 формы зарубежных филиалов:

  1. отделения фирмы/они полностью принадлежат головной компании

  2. дочерние компании (инвестор нерезидент владеет 50%акций).

  3. ассоциированные компании (инвестор владеет от 10% до 50% акций).

Для современных глобальных ТНК характерно: планетарное видение рынка; раздел мировых рынков между несколькими ТНК; координация действий филиалов осуществляется на основе новейших сетевых технологий.

Растёт число ТНК – 7000 ТНК 30 лет назад и 65000 ТНК в 2001г. Рост ТНК привёл к тому, что 40% мировой торговли приходится на внутрикорпорационный обмен. Доля ТНК в мировых затратах на НИОКР – 40%. Доля ТНК в общем количестве мировых патентов и лицензий – 80%. ТНК дают более 1/5 мирового ВВП и 1/3 мировой торговли. Совокупные резервы ТНК больше, чем капиталы банков во всём мире. Ведущую роль играют ТНК США. США – лидер в области прямых иностранных инвестиций. В пятёрку ведущих ТНК во всём мире входят 5 американских корпораций. General Electric, Ford, General Motors, IBM.

5 направлений влияния ТНК на мировую экономику:

  1. уровень конкурентоспособности

  2. динамика и структура мировой экономики.

  3. ТНК контролируют междунар.движение капитала и прямых иностр.инвестиций.

  4. ТНК играют огромную роль в передачи новейших технологий, знаний, концентрируя НИОКР у себя.

  5. стимулятор трудовой миграции. Распространение междунар, профессионал.знаний.

  6. ТНК – движущая сила ключевых процессов в экономике. ТНК оказывают положительное влияние на производство в стране базирования. Но их деятельность может отрицательно сказаться на другие страны, часто интересы ТНК сталкиваются с национальными интересами (двойные стандарты, отношение к окружающей среде).

ТНК могут повернуть политику страны в нужное для себя русло. Государство пытается установить контроль над деятельность ТНК путём создания государственных ТНК. Много проблем создают ТНК в развивающихся странах. Они создают мощную конкуренцию, способны подорвать стабильность национальной валюты, безопасность страны. Сейчас ТНК стали самостоятельными экономически субъектами международного хозяйства. Для ТНК сейчас характерно усиление борьбы за научные достижения. Центры ТНК стали центрами принятия оптимальных решений. ТНК создают даже собственные университеты. Взаимоотношения между ТНК и малым и средним бизнесом – не только конкуренция, но и сотрудничество. В последнее десятилетие произошло много слияний, ТНК в нефтяной, автомобильной и авиаконструкторской отраслях. В последнее время возникают партнёрства ТНК. Раньше государство боялось поглощения или слияния национальных ТНК с ТНК других стран. Сейчас же государство напротив приветствует такое слияние, предпочитая его банкротству. В 90е годы широкое распространение получили стратегические альянсы объединение ресурсов фирм для достижения конкретных целей. Цели: минимизация рисков; использование торговой марки партнёра; освоение новых технологий. Число стратегических альянсов постоянно растёт. В настоящее время их около 600. Глобализация рынков вынуждает ТНК к сотрудничеству с мелкими и средними предприятиями. Ведущие ТНК осуществляют не производ.деятельность, а услуги.

    1. Сравните экономическую роль государства в США, Японии, ФРГ, Франции, Великобритании в 80-90-2000-е гг.

США. Эволюция экономической политики США. В послевоенный период политика следовала кейнсианским рекомендациям. В периодах президентов Эйзенхауэра и Трумэн произошло пересмотрение взглядов. Кеннеди, Джонсон, Картер, Никсон регулирование совокупного спроса на основе государственного бюджета. Наступает новая экономическая политика с Рейгана: экономика сама решит свои проблемы. Рейган и Буш старший осуществляли неоконсервативный курс, базирующийся на монетаристских теориях. Снижение государственных расходов, снижение налогов, уменьшение государственного вмешательства в экономику. При Рейгане была проведена налоговая реформа. Рейганомика:

США стали единоличным лидером в этот период. Но рос бюджетный дефицит. Рынок слишком сильно потеснил государство. Необходимо было внести определённые коррективы. В 92г Клинтон был выбран. В основе политики Клинтона была борьба с дефицитом. Был повышен налог до 37% и были уменьшены расходы государства. При Клинтоне возродились социальные программы и были увеличены инвестиции в общественный сектор и в инфраструктуру. Экономический рост в конце 90х гг.: Безработица 4-4,5%. Инфляция 1-3%. Клинтон скорректировал программу Рейгана. Предполагается, что США удалось найти золотую середину государства и рынка.

Есть точка зрения, согласно которой уже можно говорить о единой модели ЕС. Эта общая экономическая модель существенно отличается от США и Японии. Отличия:

Германская модель. "Социальное рыночное хозяйство". Отцы этой концепции всё время подчёркивали, что главное внимание на рыночном хозяйстве. Эта модель сформировалась в результате реформ Эрхарда. Эта модель определяется как сочетание эффективной конкуренции с сильной социальной политикой, которая должна обеспечить социальную справедливость. Упор на предотвращение концентрации экономической власти.

Становление Французской модели характеризуется широкими масштабами деятельности государства. Рыночные регуляторы традиционно слабее, чем в немецкой экономики и в английской экономики. Это сближает модель с южными вариантами. Хозяйственный механизм основан на поддержание бизнеса. Роль государства в экономике Франции и сейчас достаточно сильна. В социальной сфере во Франции превалирует государство. Во Франции сейчас сильная социальная политика.

Британская модель. Она ближе к американской. Часто говорят об англо-американской модели. Но английская модель имеет положение между США и ЗЕ. Вплоть до 70гг. её экономическая модель была похожа на модель континентальной Европы. С приходом Маргарет Тэтчер были приватизированы многие государственные предприятия. Характерные черты:

Слабая социальная структура уступает Германии и Франции. Произошло определённое сближение Британской и континентальной экономик под действием требований ЕС.


Билет 12

12.1. Охарактеризуйте роль госсектора в экономике развивающихся стран.

Так как в развивающихся странах предпринимательство слаборазвито и трудноразвиваемо в условиях стихийного рынка, то следствием этого является появление госсектора. Госсектор обычно участвует в создании новых производств в стране, либо в производстве товаров потребительского назначения, либо для более эффективного импортозамещения, увеличения занятости, экономии валюты, развитие отсталых отраслей и регионов, подъем уровня технического оснащения, увеличении экспорта, улучшении социальных условий. Госсектор в развивающихся странах – это противовес иностранному капиталу. Также госсектор в развивающихся странах может развиваться путем национализации уже присутствующего иностранного капитала. Госсектор позволяет ускоренно развивать производственную инфраструктуру (электроснабжение, дороги и пр.), создавать финансовую инфраструктуру (банки и фин. Учреждения), осуществлять структурную перестройку, нацеленную на индустриализацию, переводить на промышленную основу уже существующие отрасли, создавать научно-технический потенциал, осуществлять аграрный подъем (например, за счет ирригационных систем), регулировать внутреннюю и внешнюю торговлю.

Формы присутствия госсектора: департамент (предприятие – это подразделение государства), госкорпорация (предприятие само разрабатывает текущую политику, а государство задает долгосрочные перспективы развития и разрабатывает общую политику), акционерная компания (частно-предпринимательское предприятие с присутствием государства как акционера).

Критерии эффективности госсектора: прибыльность (микроэкономическая эффективность), влияние на макроэкономическую ситуацию (макроэкономическая эффективность), влияние на соц. Развитие (социальная эффективность).

12.2. Какие изменения произошли в социальной структуре ПРС? Какие факторы оказали влияние на это?

Под воздействием НТР меняется спрос на труд. Увеличивается спрос на наемных работников. При этом структура класса наемных работников меняется по признаку отраслевой принадлежности. Все больше увеличивается число занятых в сфере услуг, в то время как число занятых в производстве растет гораздо медленнее либо стабилизировалось. Постоянно растут требования к квалификации работников. Это вызвано тем, что в результате НТР растет производительность и наукоемкость производства, для его осуществления нужно все больше и больше знаний. В результате создается элитная прослойка наемных работников, которые хорошо образованы - обладают большим спектром знаний, в том числе, инженерных. Такой уровень знаний, а также возросшая цена на их труд является для них своего рода гарантией занятости, что снижает организованность рабочего движение (ослабление роли профсоюзов). Вместе с тем растет и количество низкоквалифицированных рабочих, занятых в теневой экономике. В России это гастарбайтеры из союзных республик. Они трудятся за низкую зарплату и не обладают практически никаким образованием. Официально не числятся на работе, их работодатели зачастую ведут нелегальную деятельность. Однако та часть низкоквалифицированной рабочей силы, которая трудится официально, ассимилируется в стране-акцепторе рабочей силы и представляет собой маргинальные социальные элементы. Это явление вызвано разницей в цене на труд в разных странах, которая тем выше, чем выше уровень НТП. В результате появляются стимулы к иммиграции в более развитые страны. Также с развитием эффективности производства, растет доля управляющего персонала (менеджеров), а также предпринимателей. Наконец, сама по себе НТР двигается за счет работы все возрастающего количества интеллигенции.

Также в развитых странах большое количество предпринимателей: это и фермеры, и владельцы мелких магазинов и предприятий по оказанию услуг. Мелкий бизнес является генератором идей в современной капиталистической экономике.


Билет 13

13.1. Охарактеризуйте факторы экономического развития ПРС.

Промышленно развитые страны выделяются среди всех подсистем мирового хозяйства высоким уровнем экономического развития. По производству ВВП на душу населения, подсчитанного на основе валютных курсов, они в 5,4 раза превышают среднемировой уровень (при подсчете по ППС — 3,8 раза). За последние десятилетия разрыв в этих показателях не сократился, а увеличился (1962 г. — в 3,6 раза).

Исходя из роли отдельных элементов хозяйственного механизма (государство, институциональная структура рынков) можно выделить ряд моделей экономического развития.

^ Либеральная модель. Ее примером выступает хозяйственная практика США. Она характеризуется превосходством частной акционерной собственности над государственной и доминированием частных решений в сфере производства, инвестирования, сбыта, использования рабочей силы. Конкуренция и акционерный капитал физически и юридически заставляют управляющих максимально увеличивать прибыли. Правительство в ряде случаев играет активную роль в макро- и микроэкономических процессах. Национальные и местные органы власти регулируют частный сектор через законодательство и административными мерами в целях содействия конкуренции, смягчения провалов рынка или защиты интересов определенных групп.

Американская практика в области использования рабочей силы имеет свои отличительные черты: отсутствие массовой рабочей партии, практику заключения трудовых соглашений на уровне предприятий, устойчивость экономического индивидуализма при доминировании крупных компаний в экономике.

Низкий уровень объединения наемных рабочих, децентрализованная структура профсоюзного движения, фрагментарный характер трудовых отношений не способствуют развитию единства рабочей силы.

Коллективные соглашения заключаются на трехлетний срок. Темп изменения заработной платы закладывается в контракт исходя из условий, сложившихся на момент его заключения, поэтому любые макроэкономические изменения не отражаются на динамике заработной платы. Трудовые соглашения заключаются не в один период в разных компаниях и отраслях, а распределяются на протяжении трехлетнего цикла.

Под действие системы коллективных трудовых соглашений в США попадает менее 18% рабочей силы, ниже, чем в странах ОЭСР. Одной из примечательных черт положения рабочей силы является длительный фактический рабочий день и значительные разрывы в уровнях заработной платы. В отличие от других стран, растущий разброс в уровнях заработной платы там напрямую зависит от уровня образования.

Модель хозяйственного механизма данного типа называется также дарвинистской, или англо-саксонской. Для нее характерны доминирование частных предприятий, стремящихся максимизировать краткосрочные прибыли для инвесторов, низкий уровень профсоюзного движения, децентрализованные переговоры по заработной плате, ограниченное трудовое законодательство. Помимо США эта система распространена в Канаде и Британии.

^ Либерально-реформистская модель. Она близка к либеральной и представляет собой регулируемое рыночное хозяйство с достаточно развитой государственной системой социального обеспечения. Правительства, организации предпринимателей и профсоюзы проводят переговоры, стремясь достичь согласования интересов при урегулировании трудовых отношений.

Эта модель хозяйственного механизма с определенными отличиями присуща странам северо-западной Европы. В них отмечается большая устойчивость заработной платы. Для этих стран характерно достаточно сильное, но снижающееся профсоюзное движение, различные по масштабу охвата переговоры о трудовых соглашениях, обширное трудовое законодательство, которое стремятся урезать. Эту модель также называют рейнской.

^ Корпоративистская модель. Эта модель представляет собой систему регулируемого рынка, где отмечаются интенсивные формы государственного участия. Этот тип имеет два подвида — демократический, или социал-реформистский, и иерархический.

Демократический корпоративизм преобладает в странах, где долгое время у власти находились правительства социал-демократов, довольно высок уровень государственного предпринимательства, в частности, в Швеции, и в меньшей степени в других Северных странах, в Австрии. В этой системе осуществляется содействие экономическому росту и общему социальному благосостоянию посредством координации общественных и частных интересов через совокупность национальных институтов и согласовании между ними в отношении процессов на рынке капитала, материальных ресурсов и рабочей силы.

Эта модель основана на поиске социального согласия. Предпочтение отдается адаптации рабочей силы путем постоянной профессиональной подготовки. Для нее характерны сильные профсоюзы, пользующиеся в основном монополией на представительство, централизованные переговоры по заработной плате, развитая трудовая регламентация, составляемая на основе коллективных переговоров и законодательства, высокий уровень пособий по безработице, активная политика занятости.

Ее отличают от других идеология социального партнерства, четко выраженная на общенациональном уровне и закрепленная в соответствующих соглашениях предпринимателей и профсоюзных центров, относительно централизованная и концентрированная система выражения интересов различных групп, добровольная и постоянная координация конфликтных целей участников политического процесса посредством переговоров. В отличие от либеральной модели здесь экономические решения осуществляются при совместном формировании предпочтений. Эта модель обладает достаточной гибкостью и приспособляемостью к новым условиям, поскольку сама структура переговоров не является раз и навсегда заданной.

Отдельным проявлением рассмотренной модели экономического развития выступает иерархический корпоративизм, характеризующийся регулированием использования факторов производства в Японии, в Южной Корее. Он также отличается активным участием государства в обеспечении деловой активности в стране при его невысокой доле в предпринимательском секторе. Существуют тесные связи между правительством, банками и основными корпорациями. Межфирменное владение акциями позволяет исходить из долгосрочных интересов, частично снижая краткосрочную прибыльность капитала.

Одна из особенностей рынка труда — одновременное заключение соглашений по всем отраслям на внутрифирменном уровне. До трети компенсаций за труд может поступать в форме доплат обычно дважды в год. Их размер зависит от общих производственно-финансовых результатов деятельности компании. Рынок труда достаточно оперативно реагирует на изменения цен и хозяйственной обстановки. Его организация стимулирует повышение производительности труда и расширение внутреннего спроса. Иерархическая модель близка к предыдущей по переквалификации рабочей силы. Постоянно прилагаются усилия по повышению квалификации путем непрерывной профессиональной подготовки.

^ Социально-рыночная модель. Пожалуй, ближе к корпоративистским, чем к либеральным моделям хозяйственного развития, стоит социально-рыночная система управления в ФРГ. Она предусматривает постоянную поддержку тех, кто испытывает социальные трудности в нерегулируемом капитализме. Это молодежь, фермеры, малообеспеченные семьи, а также мелкие и средние фирмы, которые не могут противостоять напору крупных компаний и ТНК. В социально ориентированном хозяйстве совмещается большая экономическая активность государства с широкими обязательствами в обеспечении благосостояния. Данная система в значительной степени опирается на негласный консенсус общественных и политических сил, тесное взаимодействие банков и других компаний.

Рассмотренное деление моделей не является устоявшимся. Выделяют также модели отдельных стран, к примеру, голландскую («капитализм с человеческим лицом»), шведскую модель и другие. Кроме того, сами модели не являются застывшими, а находятся в постоянном изменении. По словам                 Й. Шумпетера, экономика должна быть творчески деструктивной, т.е. оказывать давление на те организации и структуры, которые не могут измениться в новых условиях.

Изменения в условиях воспроизводства вызывают определенные сдвиги в системах хозяйствования. В 90-е годы проявилась тенденция к распространению либеральной модели хозяйствования. Данные же об экономическом развитии индустриальных стран второй половины прошлого столетия показывают, что наибольших успехов достигли те страны, которые могли управлять процессом своего развития на основе согласия общественных сил. Оно становилось инструментом обеспечения баланса экономической эффективности и определенной социальной справедливости.


    1. Каковы современные направления развития национальных банковских систем?

Банки — важнейшие финансовые посредники, обеспечивающие денежными ресурсами частный бизнес, весь комплекс внешнеэко­номических связей между странами, правительства многих госу­дарств для покрытия дефицитов бюджета и платежного ба­ланса.

От успешной деятельности банков зависит состояние финан­совой системы и всей экономики. Изменения в этой сфере столь масштабны и стремительны, что их часто характеризуют как «банковскую революцию».

Перемен и сдвигов много. Но они имеют общую основу: ин­теграцию, перерастающую затем в глобализацию национальных рынков денег и капиталов, т.е. фин рынков. Банки стали предоставлять, а их клиенты получать финансо­вые услуги за пределами стран, где они расположены, одновременно во многих валютах. Условия таких сделок начали выравниваться и становились более выгодными для заемщиков и других получателей банковских ус­луг, чем на национальных рынках. Это связано с тем, что в международных финансовых операциях не было таких жестких требований государственного регулирования, как в отдельных странах.

Резкая активизация экономических свя­зей между странами, национальными компаниями из разных уголков мира, а также укрепление транснациональных корпора­ций потребовали преобразования банковских услуг. Крупнейшие банки следовали за своими клиентами, создавая густую зару­бежную сеть филиалов, дочерних организаций, представительств. Это форсировало развитие финансовой системы мирового масш­таба. Банки используют самые современные средства связи, пе­ремещая ресурсы между отдельными сегментами рынка и стра­нами. Чтобы преодолеть национальные ограничения банки обращались к зарубежным и наднациональ­ным рынкам.

Первым проявлением интернационализации банковской сфе­ры в 60-е гг. стало то, что банковские депозиты в крупных евро­пейских банках в значительной части состояли из долларов США — евродолларов, что было связано в те годы с массированным отли­вом долларов из США. На депозитах многих европейских банков были и другие валюты, которые являлась иностранными для стра­ны, где располагался банк. Эти депозиты получили название евро­валюты.

Банки начали использовать эти средства для кредитования клиентов из разных стран. Эти кредиты в валюте, иностранной для банка, получили название еврокредиты. Так возникли сначала евро­долларовый, а затем и евровалютный рынки, свободные от нацио­нальных систем государственного регулирования и ставшие между­народными денежным и инвестиционным рынками. К середине 90-х гг. объем евродолларового рынка превысил 2 трлн долл. Примерно 75% этих средств находится на банковских депозитах. Банки, имеющие такие депозиты и дающие кредиты в евродолларах и евровалютах, называются евробанки.

Самые крупные банки располагают широкой сетью загранич­ных филиалов и отделений, через которую они контролируют фи­нансовые операции на международном уровне. Это — трансна­циональные банки (ТНБ), среди которых лидируют американские.

В 1960 г. только 8 банков США имели филиалы за границей, их активы составляли не менее 4 млрд долл. В 90-е гг. зарубежными филиалами обзавелись более 100 американских банков с суммар­ными активами свыше 500 млрд долл. Основная клиентура ТНБ — промышленные ТНК, которые и сами активно участвуют в мировых финансовых операциях. Важное место среди участников международного банковского бизнеса занимают государства, выступавшие в роли как кредито­ров, так и заемщиков. Эта деятельность осуществляется через наци­ональные банки и ТНБ. Кроме того, существует целый ряд межнациональных банковс­ких институтов. Например, Международный банк реконструкции и развития (МБРР) специализируется на кредитах отдельным го­сударствам для экономического развития. Европейский банк ре­конструкции и развития (ЕБРР) провозгласил своей целью кре­дитную помощь странам Восточной Европы. Банк международных расчетов (БМР), который называют «Центральный банк централь­ных банков», играет немалую роль в решении проблемы взаимной задолженности между странами.

Главный вид международного банковс­кого бизнеса — кредитование на основе евровалютных депозитов, объем которых приближается к 10 трлн долл. Все чаще такие депо­зиты выражены у каждого из банков в «корзине» валют, т.е. в смеси многих валют, включая международную единицу «специаль­ные права заимствования» — СДР. Это создает удобства для круп­ных клиентов, ведущих операции в разных странах. Кроме того, многовалютный состав депозитов сокращает риски, связанные с изменением валютных курсов.

Ставки по кредитам в мировых финансовых центрах ниже, чем на рынках отдельных стран, где банки вынуждены следовать резервным и другим требованиям государственного регулирования.

Основными покупателями среднесрочных и долгосрочных кре­дитов выступают государства или компании, среди них централь­ное место занимают ТНК.

В международном кредитовании широко распространены син­дицированные кредиты. Они предоставляются несколькими банка­ми-кредиторами одному заемщику. Создание синдиката банков по­зволяет объединить ресурсы его участников для проведения крупных кредитных сделок. Важно, что кредитный риск распределяется между всеми участниками синдиката пропорционально их доле в сумме кредита.

Не меньшую роль, чем кредитование, играет в финансирова­нии мировой экономики инвестиционный сектор международного финансового рынка, т.е. сфера наднационального обращения цен­ных бумаг. Банки весьма активны в этой сфере. Основным инструментом здесь являются еврооблигации — дол­говые обязательства, выпускаемые заемщиком при получении дол­госрочного займа на еврорынке. Главными заемщиками и здесь выступают ТНК, а банки и их синдикаты по их поручению занимаются организацией выпуска и размещением еврооблигаций. Через инвестиционный сектор мирового финансового рынка банки мобилизуют для капиталовложений своих клиентов громад­ные массы капитала. В 1993—1996 гг. только через размещение евро­облигаций и акций на наднациональном уровне ежегодно было получено в среднем 500 млрд долл. Международные кредиты давали в те же годы в среднем 250 млрд долл.

Одной из самых новых тенденций стало размывание граней между обоими традиционными секторами мирового финансового рынка — кредитным и инвестиционным. Это было инициировано международной банковской системой. Процесс получил название «секьюритизация кредитов», т.е. трансформация кредитных операций в операции с ценными бумагами.

Таким образом, международная банковская система - одна из самых гибких и подвижных сфер современной мировой экономики. Именно по этой причине возникают сложные проблемы регулирования меж­дународной банковской системы, что увеличивает число и масштабы рискован­ных операций, а также значительно обостряет конкуренцию в сооб­ществе банков: резко увеличивается число слияний крупнейших банков.


Билет 14

14.1. К факторам экономического роста относятся... Какую роль играет каждый из них в различных странах? Приведите примеры.

Факторы экономического роста. Какую роль играет каждый из них в различных странах. Приведите примеры.

Способность экономики к росту зависит от ряда факторов, под которыми подразумеваются явления и процессы, определяющие темпы и масштабы долгосрочного увеличения реального объема производства, возможности повышения эффективности и качества роста. По способу воздействия на экономический рост различают прямые и косвенные факторы. Прямыми считаются факторы, которые делают рост физически возможным. В эту группу входят факторы предложения:

Косвенные факторы — это условия, позволяющие реализовать имеющиеся у общества возможности к экономическому росту. Такие условия создаются факторами спроса и распределения:

Степень воздействия этих факторов на экономику обусловливает тип экономического роста, под которым подразумевается степень воздействия на экономический рост количественных и качественных переменных. Экономическая наука выделяет два типа экономического роста, впервые сформулированных К. Марксом. Они различаются соотношением результатов и факторов производства.

Первый тип характеризуется количественным увеличением экономических ресурсов (факторов производства): строительством новых предприятий, электростанций, дорог, вовлечением в хозяйственный оборот новых земель, трудовых и природных ресурсов и т. п. Этот тип получил название экстенсивного экономического роста. При данном типе рост ВВП достигается путем расширения сферы применения живого и общественного труда при условии, что средняя производительность труда в обществе не меняется.

Второй тип называется интенсивным экономическим ростом. Он имеет место, когда рост ВВП опережает рост количества занятых экономических ресурсов.

Понятно, что интенсивный рост экономики является основой роста благосостояния общества. Однако экстенсивный рост — более простой тип экономического роста. Его главное достоинство заключается в том, что он обеспечивает наиболее легкий путь повышения темпов хозяйственного развития, позволяет сравнительно быстро и относительно дешево наращивать экономический потенциал страны. Экстенсивный рост исторически предшествует интенсивному росту — каждая страна в свое время прошла или проходит сейчас по пути экстенсивного роста. Западные страны, например, завершили свое хозяйственное развитие по экстенсивному пути и перешли на интенсивный путь еще в первой половине XX в. По данным голландского экономиста Я. Тинтергена, в 1870—1914 гг. соотношение между экстенсивными и интенсивными факторами роста выглядело следующим образом:

Страна

Экстенсивные/ интенсивные факторы роста, %

Великобритания

80/20

Германия

60/40

США

73/27

Позже американский экономист Р. Солоу установил, что с 1909 по 1949 г. в США более чем 80% роста ВВП объясняется техническим прогрессом, т. е. интенсивными факторами, а не затратами труда и капитала. Проведенный анализ позволил объяснить различия в темпах экономического роста США, стран Западной Европы и Японии в послевоенный период. Так, рост в США был не только менее значительным (с 1948 по 1969 г. среднегодовые темпы роста американской экономики составляли 3,87%, в то время как в странах Западной Европы — 4,78%, а в Японии — 8,81%), но и стал результатом действия других факторов. Он в большей степени, чем в рассматриваемых странах, опирался на увеличение труда и капитала, а не производительности труда. А начиная с 1970-х гг. рост производительности труда в США лишь в малой степени способствовал экономическому развитию страны, поскольку общество все больше средств стало выделять на защиту окружающей среды и развитие сферы обитания человека.

Совершенно по-иному складывалась ситуация в Западной Европе и Японии. Экономика западноевропейских стран, по расчетам Денисона, на 2/3 росла именно из-за повышения производительности труда. Не последнюю роль в этом сыграли решимость Европы догнать США, мероприятия по модернизации структуры экономики и лучшему размещению физических факторов производства (особенно за счет уменьшения скрытой безработицы в сельском хозяйстве и перевода рабочей силы в другие области). Более благоприятное воздействие на увеличение производства в европейских странах, чем в США, оказывал рост совокупного спроса.

В Японии на 50% экономический рост был обусловлен увеличением использования труда и капитала, остальная часть — ростом производительности труда. Основным фактором роста в Японии Э. Денисон считал увеличение капиталовложений.. Доля технологического прогресса в ежегодных темпах роста составила 1,97%, расширение производства — 1,94, а лучшее размещение экономических ресурсов — 0,94%. Действие последнего фактора стало возможным благодаря сокращению удельного веса сельского хозяйства.


    1. Какова роль высоких технологий в экономике ПРС?

Наукоемкие технологии и отрасли хозяйства являются сегодня основной движущей силой развития экономики как в масштабах отдельно взятой страны или группы стран, так и в мировом масштабе. Это относится и к сфере производства, и к сфере услуг. К началу XXI в. в развитых странах четыре наукоемких отрасли — аэрокосмичес кая, производство компьютеров и конторского , оборудования, производство средств телекоммуникаций и фармацевтика — обеспечивали порядка 10-18% общего объема выпуска обрабатывающей промышленности, а наукоемкие отрасли сферы услуг — до 30% общего объема последних в стоимостном выражении. В 1997 г. стоимость оказанных в мире наукоемких услуг оценивалось в 7,4 трлн. долл. США.

Характерными особенностями наукоемких отраслей, определяющими их роль в экономике в целом, являются: темпы роста, в 3—4 раза превышающие темпы роста прочих отраслей хозяйства; большая доля добавленной стоимости в конечной продукции; повышенная заработная плата работающих; крупные объемы экспорта и что особенно важно, высокий инновационный потенциал, обслуживающий не только обладающую им отрасль, но и другие отрасли экономики, порождающий “цепную реакцию” нововведений в национальном и мировом хозяйстве. Кроме того, наукоемкие отрасли являются приоритетным полем деятельности малых и средних фирм, а также основным объектом вложений рискового капитала.

Ведущими центрами наукоемких технологий являются “три кита” современной мировой экономики — США, Япония и Западная Европа. Последняя по мере продвижения объединительного процесса в рамках ЕЭС заметно укрепляет свои позиции и в перспективе может, по крайней мере, сравняться с США. Совокупные показатели ЕЭС уже сегодня значительно опережают японские. В последнее десятилетие заметным и в какой-то мере знаковым явлением на мировом рынке высоких технологий стало энергичное продвижение стран Юго-Восточной Азии и Китайской Народной Республики, В производстве вычислительной техники и телекоммуникационного оборудования они уже сегодня занимают солидные позиции и стремительно наращивают свою долю мирового рынка.

В XXI веке дальнейшее развитие наукоемких технологий, их проникновение во все отрасли производства и услуг, в повседневный быт людей является столбовой дорогой научно-технического и экономического прогресса. Ни одна страна, претендующая на заметную роль на мировой арене и стремящаяся к обеспечению экономического роста, повышению уровня и продолжительности жизни своих граждан, не сможет решить этих задач без концентрации усилий на совершенствовании, укреплении и максимально эффективном использовании своего научно-технического потенциала. Это в полной мере относится к России. Неоднократные заявления руководства РФ, сделанные в 2002 г., свидетельствуют о том, что оно сознает настоятельную необходимость принципиальных положительных перемен в состоянии российской науки и ее положения в обществе. Заявлений на этот счет сделано достаточно. Ближайшее будущее покажет, в состоянии ли страна воплотить эти слова в реальное дело.


Билет 15

15.1. Какие изменения под влиянием НТР произошли в сельском хозяйстве промышленно развитых и развивающихся стран?

Современная научно-техническая революция проникла в сельское хозяйство, радикально изменив характер и роль этой отрасли в общественном производстве. С одной стороны, НТР создала благоприятные условия для завершения перехода сельского хозяйства к крупному машинному производству, его превращения в типично индустриальную отрасль производства, поскольку появилась возможность создать высокопроизводительные сельскохозяйственные машины и создать специализированные хозяйства на основе расширения и углубления общественного разделения труда в сельском хозяйстве. С другой стороны, НТР объективно требовала крутой и ускоренной ломки старой социально-экономической структуры в деревне, поскольку без этого нельзя было широко внедрить достижения науки и техники в сельскохозяйственное производство, сделать эту отрасль одной из наиболее прибыльных и этим гарантировать массовый приток в неё капитала.


Индустриальные формы аграрного производства создают его новые особенности, в частности, возможности на базе современных достижений техники, технологии и науки вести крупное производство небольшим количеством людей, на семейной основе или с использованием наёмного труда в небольших размерах и т. п.; полнее учитывать особенности земли, необходимость восстановления её плодородия.


Распространение научно-технической революции на сельское хозяйство сопровождалось сравнительно высокими темпами роста производства сельскохозяйственной продукции, органического строения капитала и производительности труда. В ряде стран эти темпы не только приблизились к соответствующим показателям в промышленности, но и превзошли их.


15.2. Охарактеризуйте особенности внешнеэкономической политики ПРС и РС.

В 80-90е годы развитые страны пережили глубокие циклические и структурные кризисы, резкий взлет инфляции. Не отказываясь от курса на либерализацию внешнеэкономических отношений, они автономно вводили системы скрытых средств защиты внутреннего рынка от отрицательных последствий стихийных процессов в мирохозяйственной сфере. Снизившиеся в прошлый период таможенные пошлины, количественные торговые ограничения дополнились многочисленными барьерами в виде технических, экологических и других норм и стандартов, предписаний, навязываемых контрагенту «добровольных» ограничений экспорта. Данные меры охватывали 17% импорта из других западных стран, 20% — из развивающихся и 30,4% — из восточно-европейских стран.

Использование подобных мер было связано с тем, что применение традиционных форм протекционизма — таможенных тарифов, квот, валютных ограничений ограничивалось многочисленными соглашениями, заключенными в рамках ГАТТ, МВФ и других международных организаций.

Во внешнеэкономических отношениях на протяжении 80-х годов отчетливо проявлялись две тенденции — дерегулирование и pocm протекционизма. При этом дерегулирование особенно активно проявилось в валютной и кредитной сферах, а рост барьеров отчетливо давал о себе знать в торговой сфере. В результате во внешнеэкономической политике возросла двойственность. Она проявляется в провозглашенных целях и осуществляемых мерах. Кроме того, торговая политика этих стран в возрастающей степени стала расходиться с их экономической политикой в целом. В 80-е годы правительства все больше полагались на ценовые и рыночные механизмы. Тенденция к большей экономической свободе в меньшей степени распространялась на их  торговый режим, который в большинстве случаев стал менее либеральным, чем в 70-е годы.

Во второй половине 90-х годов возобновилась тенденция к снижению торговых барьеров. Этот процесс был распространен не только на промышленные товары, но и на сельскохозяйственную продукцию и интеллектуальную собственность. Средний тариф на промышленные изделия в развитых странах снизился в конце 90-х годов до 3,9%, на товары из развивающихся стран — остается более высоким, особенно на текстиль, одежду, рыбную продукцию (общий средний тариф — 5,4%). Масштабы нетарифных барьеров были снижены примерно до 7% всего объема импорта ведущих стран.

Вторая половина истекшего столетия характеризовалась все большим вплетением в процесс хозяйственного развития внешнеэкономической сферы. Это заставляло каждое развитое государство при осуществлении внешнеэкономической политики по-своему оценивать реальные возможности в международном разделении труда и с разной степенью осторожности смотреть на увеличение своей уязвимости в рамках растущей взаимозависимости.

В центре экономической политики оказывались направления по усилению тех звеньев, которые могли определять зависимость от них других стран. Внешнеэкономическая политика в связи с этим все более смыкалась с концепцией глобализации, которая освящает преимущественное положение развитых стран в международном разделении труда, стремление ведущих стран ОЭСР к открытию рынков других стран, радикальной перестройке их экономических и общественных систем в интересах ТНК и ограничение государственного суверенитета других стран.

Немаловажное место во внешнеэкономической стратегии 90-х годов ведущих западных стран занимало геостратегическое направление последовательного разрушения «больших пространств» Евразии. Они активно поддерживали демонтаж государственных образований, в частности, в Восточной и Южной Европе. Разрушение Советского Союза, социалистической Югославии привело к политической и экономической дезинтеграции этих районов, создало благоприятные условия для транснациональной деятельности, для включения новосозданных государств в «международное сообщество». Большинство новых государственных образований пополнило группу малых стран. Дробление государств оказывается выгодным мощным экономикам в системе иерархической организации мирового хозяйства.

Билет 16

16.1. Каковы особенности аграрных отношений и аграрных реформ в развивающихся странах?

В развивающихся странах сельское хозяйство остаётся одной из отсталых отраслей, базирующихся в основном на ручном труде и примитивной технике, что не даёт возможности решить продовольственную проблему. В большинстве этих стран много плодородных земель, благоприятные климатические условия, значительные ресурсы рабочей силы. Вроде бы есть всё, необходимое и достаточное для процветания сельского хозяйства. Между тем оно не обеспечивает большую часть населения необходимым минимальным объёмом продовольствия. В то же время развивающиеся страны производят для реализации на мировом рынке сельскохозяйственную продукцию и продают её по относительно низким ценам, продовольствие же и технику покупают по высоким ценам.


После проведения аграрных реформ значительная часть земельных площадей остается в собственности крупных землевладельцев, большинство же крестьян по-прежнему либо совсем не имеют земли, либо владеют крошечными участками, не позволяющими использовать их в качестве источника средств существования. Крупное хозяйство современного типа, базирующееся на применении сельскохозяйственной техники и наёмного труда, занимает небольшое место в развивающихся государствах. Большую часть своих земель помещики сдают в мелкую кабальную аренду безземельным и малоземельным крестьянам. При громадной концентрации земельной собственности преобладает мелкое арендаторское хозяйство. Помещичье землевладение продолжает служить основой для полуфеодальной эксплуатации крестьян.


Огромные доходы, извлекаемые помещиками, лишь в незначительной степени используются для улучшения методов сельскохозяйственного производства, а обращаются на скупку земли и торгово-ростовщические операции.


16.2. В чем заключаются основные идеи «социального рыночного хозяйства» ФРГ? Кто разрабатывал его концепцию?

В современных условиях под социальным рыночным хозяйством (социальной рыночной экономикой) понимают экономическую общественную систему, обеспечивающую высокую эффективность рыночной экономики (Marktwirtschaft) и на этой основе гарантирующую гражданам страны максимум социальной справедливости, обеспеченности и социально-экономического прогресса [14] . В подобной трактовке теория выглядит идеальной. В соответствии с этим несомненной заслугой Людвига Эрхарда является то, что ему удалось применить на практике модель социального рыночного хозяйства. «Никакая экономическая ситуация не может быть настолько безнадежной, чтобы решительная воля и честный труд всего народа не могли справиться с ней» - такова точка зрения Л. Эрхарда, характеризующая его веру в успех глобального предприятия. «Успех восстановления – результат усилий и труда … людей, которые своим старанием и самоотверженностью создали то, что сегодня во всем мире именуется «немецким чудом». Однако сам Эрхард утверждает: «Я далек от того, чтобы говорить о некоем немецком «чуде». Нас вывели вперед совершенно реальные силы и факторы» [15] .

Л. Эрхард определяет позицию социального рыночного хозяйства следующим образом. В основе социального рыночного хозяйства лежат свобода и ответственность индивидуума. Рыночное хозяйство в силу конкуренции, основанной на борьбе за объективные результаты деятельности, исключает любую попытку государства злоупотребить хозяйственной силой как инструментом политической власти. Задачей государственной политики порядка является единственно соединение свободы, порядка, индивидуализма и коллективизма в гармоничное единство с целью достижения «благосостояния для всех». Цель - обеспечить каждому индивидууму необходимый минимум и создать условия, чтобы любой из них при желании был в состоянии обеспечить себе желанный максимум. Нет ничего важнее, чем возможность раскрепостить человека, дать простор его энергии, инициативе, обеспечить ему достойное существование, удовлетворить материальные и духовные потребности.

Эрхард важное значение придает смыслу термина «социальный». Социальность изначально присуща рыночной экономике. Эффективность социальной политики государства не определяется ее масштабами. Правильная социальная политика должна ориентироваться на поддержку позиций каждого отдельно взятого человека: обретая самостоятельность и независимость от опеки государства, гражданин превращается в свободного человека. В условиях роста благосостояния оправдано и с социальной точки зрения возложение на каждого отдельного человека ответственности за самого себя, свою семью. Наконец, чем богаче общество, тем меньше людей нуждается в социальных благах, предоставляемых государством.


Билет 17

17.1. Какие отрасли экономики являются объектами приложения иностранного предпринимательского капитала в ПРС и РС и почему?

Стремление выйти из "порочного круга бедности", стимулировать развитие передовых отраслей экономики, придать динамизм всей экономике в целом побуждает развивающиеся страны активно привлекать иностранный капитал. В этих целях совершенствуется инвестиционный климат, создается необходимая инфраструктура, организуются специальные экономические зоны с особо льготными условиями для иностранного предпринимательского капитала. Усилия многих развивающихся стран не пропали даром. По данным Мирового банка, приток частного капитала в экономику развивающихся стран ко второй половине 90-х годов заметно усилился и достиг уровня в 243,8 млрд. долл., несмотря на резкое сокращение темпов его роста в период 1990-1993 гг. Примерно половина этого объема приходится на прямые инвестиции. При этом размер государственных зарубежных инвестиций снизился с 56,3 млрд. долл. в 1990 г. до 40,8 млрд. долл. в 1996 г. Наибольший объем частных капвложений приходится на 12 стран со "средним" уровнем дохода (менее 9385 долл. На душу населения). Возглавляет этот список Китай - 52 млрд. долл.

Некоторые особенности взаимодействия развивающихся стран с транснациональными корпорациями. Переосмысление роли ТНК многими развивающимися странами в основном идет в русле изменения представлений о том, что могут дать эти корпорации для структурных изменений и стимулирования внутренних факторов технического прогресса. Как свидетельствует практика, ТНК вносят весомый вклад в развитие стран "третьего мира". Этот вклад выражается:
- в передаче передовых производственных технологий в некоторых отраслях (текстильная, швейная, электронная промышленность). ТНК играют важную роль и как инвесторы, и как поставщики инвестиционных товаров или технологий (лицензий);
- в содействии превращению развивающихся стран из экспортеров сырья в продавцов готовых изделий. Этот непосредственный вклад в структурные изменения развивающихся стран более важен, чем просто перемещение финансовых ресурсов по линии прямых инвестиций;
- в том, что ТНК способствуют ускорению процессов инноваций. Технологические инновации в основном сконцентрированы в промышленно развитых странах, однако в последние десятилетия они все больше перемещаются в некоторые другие страны, прежде всего в НИС. С передачей технологии, однако, может быть связано и непреднамеренное неблагоприятное воздействие на окружающую среду. Деятельность филиалов ТНК отрицательно сказывается на природе принимающих стран, а, значит, на благосостоянии людей, вплоть до угрозы их жизни. Таким образом, возникает потребность в усилении регулирующих функций национальных органов в развивающихся странах для контроля как за собственными, так и за иностранными предприятиями;
- ТНК улучшают в развивающемся мире ситуацию с занятостью. Хотя следует отметить, что число рабочих мест, непосредственно связанных с прямыми инвестициями, невелико - менее 1% экономически активного развивающегося мира.
Международные организации предлагают развивающимся странам использовать ТНК при осуществлении технической помощи, а правительства этих стран в свою очередь борются за привлечение ТНК в свою экономику


17.2. Что такое экономическая региональная интеграция? Сравните интеграционные процессы в ПРС и развивающихся странах.

Регионализация и глобализация. Региональная интеграция является составной частью глобализации. Глобализация не является суммой интеграционных объединений, хотя в своей основе и та и другая имеют единый процесс – интернационализация хозяйственной жизни.

Условия эффективной международной интеграции:

чем выше и однородней уровень технико-экономического и социального развития стран участниц какого-либо интеграционные объединения, тем эффективней будет интеграция;

чем больше сходства в экономических и политических целях стран участниц, тем успешнее протекает она;

чем больше сходства политического и экономического устройства стран, тем лучше;

цивилизационные факторы. Они играют важную роль в притяжение стран и народов;

доверие.

Региональные экономические объединения позволяют создать более предсказуемое объединение, разумнее торговля. Государства могут воспользоваться эффектом масштаба. Интеграция часто ведёт к увеличению зарубежных инвестиций. Формируется более благоприятная политическая среда. Фактор преодоления ограниченности. Страны объединяют свои природные ресурсы, общий доступ к ресурсам. Интеграция позволяет уменьшить долю расходов на НИОКР. В числе факторов интеграции называют демонстрационный эффект. Демонстрационный эффект – успехи стран Европы стали примером для других стран, что побуждает их к объединению.

В последние годы наблюдается укрупнение региональных экономических блоков и создание новых мощных интеграционных союзов. Эти новые союзы можно рассматривать в качестве коллективных субъектов интеграции. Расширение ЕС на страны Восточной Европы. НАФТА пытается реализовать план создания пан-американскую зону торговли. Все страны Северной Америки собираются вступить в союз к 2005г. В Азиатско-тихоокеанской зоне – АТЭС. Объединяет 21 государство мира. (США, Россия, страны Азии). Есть Мобильность субъектов, которые образуют несколько объединений. (Они в нескольких объединениях.) Тенденция глобализации и тенденции регионализации. Они определяют современную мировую экономику. Понятие «Новый регионализм». Новый регионализм отличается от прежнего регионализма тем, что всё большее число стран участвует в региональных объединениях. Наступает эра мегарегионализма. Важную роль теперь играю международные интеграционные центры. Участие в объединениях как развитых стран, так и менее развитых стран. Пример: НАФТА, АТЭС. Теперь интеграционные объединения обращают своё внимание и на другие объединения. В последнее время формируются естественные экономические зоны. Пример – треугольник роста (Юг Малазии, Сингапур, Провинция Риао в Индонезии). Они преследуют цель сбыта товаров. Расширенный формат и открытость объединений – это главная черта современного этапа. Такой характер интеграционных блоков не угрожает международной торговле. Главная цель союзов сейчас – усиление более слабых стран.

Точки зрения:

1. Регионализация служит этапом на пути глобализации. Это схожие термины.

2. Регионализация – это ответ на риски глобализации.

3. Глобализация и регионализация – противоположные процессы.

Регионализация действительно является ответом на глобализацию. Региональные соглашения позволяют уменьшить влияние клановых элементов. Почти все страны мира сейчас участвуют в интеграционных объединения. Цель объединений – защита участвующих стран. Считается, что регионализация является необходимым этапом развития глобализации. Процесс регионализации протекает в различных формах. Сам процесс интенсивного создания региональных блоков начался в послевоенный период. Все союзы различаются степенью зрелости, сращивания национальных экономик, разными интеграционными целями, институциональным устройством, по количеству стран. При всех различиях их побудительным мотивом участия в союзах – получение больших выгод международной торговли и использование возможность трансформации индивидуальных интересов в групповые с целью выступления единой силой на глобальном рынке. Они не направлены на ограничение связей с другими странами и не направлены на региональное самообеспечение. Этапы: Таможенный союз. Единый рынок. Экономический и валютный союз, который предполагает и политический союз.

Предынтеграционной формой интеграции сотрудничества является зона преференциальной торговли (предложение только льгот).


Билет 18

18.1. Определите время создания, цели, основные этапы, а также результаты деятельности ЕС. Какие страны входили в ЕС при его создании, какие входят сейчас?

ЕС. Он прошёл все этапы (до формирования экономического и валютного союза). Модель развития ЕС: высокий уровень развития, общая заинтересованность стран. Эти страны сознательно отказались от части национального суверенитета в пользу наднациональности.

Первый шаг в сторону создания современного Евросоюза был сделан в 1951: ФРГ, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Франция, Италия подписали договор об учреждении Европейского объединения угля и стали (ЕОУС, ECSC — European Coal and Steel Community), целью которого стало объединение европейских ресурсов по производству стали и угля, в силу данный договор вступил с июля 1952 года.

С целью углубления экономической интеграции те же шесть государств в 1957 учредили Европейское экономическое сообщество (ЕЭС, Общий рынок) (EEC — European Economic Community) и Европейское сообщество по атомной энергии (Евратом, Euratom — European Atomic Energy Community). Самым важным и широким по сфере компетенции из этих трёх европейских сообществ являлось ЕЭС, так что в 1993 году оно было официально переименовано в Европейское сообщество (EC — European Community).

Процесс развития и превращения этих европейских сообществ в современный Европейский союз происходил путём, во-первых, передачи всё большего числа функций управления на наднациональный уровень и, во-вторых, увеличения числа участников интеграции.

Последовательность постепенность в реализации различных форм интеграции. Еврозона не включает Великобританию, Данию и Швецию. (12 стран из ЕС). Еврозона – там, где введена валюта Евро. Европейский экономический и валютный союз. Введена единая валюта. Создана единая система центральных банков. Европейский центральный банк проводит денежную политику, которая обязательна странам участницам. Он единственный орган, который имеет право на эмиссию Евро. ТАРГЕТ. (единая система расчётов в реальном времени) Она обслуживает операции с Евро. Критерии участия той или иной страны в европейском валютном союзе:

Европейский союз обладает уникальной системой институтов. Эта система институтов уникальна тем, что больше ни один союз не обладает такой структурой. Главной особенностью институционально правовой системы – примат право ЕС над национальным правом государств-членов. ЕС находится на очередном этапе расширения. Сегодня в ЕС стоят две задачи: углубление европейской интеграции и институциональная перестройка.

Расширение ЕС. В октябре 2002 ЕС одобрила документ, в котором рекомендуются 10 стран для входа в ЕС к 2004г: Эстония, Латвия, Литва, Венгрия, Польша, Чехия, Словакия, Словения, Кипр, Мальта. Официальное подписание договоров должно состоятся в апреле 2004г в Афинах в Греции. Болгария и Румыния. Им придётся ждать до 2007г. Они должны выполнить критерии вхождения. В целом ВВП в странах кандидатах составляет 5% от ВВП ЕС. В 93г в Копенгагене было принято решение расширения ЕС на восток. Именно тогда были даны 3 критерия:

степень развития рыночных экономик в странах претендентах должна позволить выдержать интеграционный шок присоединения (выдержать жесткую конкуренцию);

политические системы стран-кандидатов должны в достаточной мере быть демократичными;

соответствие норм и законодательств нормам и законодательствам ЕС.

Разрыв в уровне благосостояния у кандидатов. В Латвии ВВП/душу – 30% от среднего уровня ЕС. Ещё один претендент – Турция. В 99г Турции был присвоен статус кандидата вступления в ЕС. Но не была утверждена дата обсуждения вступления в ЕС. В Турции ВВП/душу 20%. Инфляция 60%. Задолжность превышает 100% от ВВП. Население ЕС увеличивается на 75млн ч. в случае вступления этих стран. Расширение ЕС – это дополнительная нагрузка на бюджет ЕС. Сейчас бюджет 97млрд $. 40млрд $ придётся расходовать на новые страны в ЕС. Расширение может усилить структурную слабость ЕС. В целом для стран кандидатов требуется ещё много времени, чтобы достичь среднего уровня экономики ЕС. Полагают, что Словении потребуется не менее 10 лет, чтобы догнать средние показатели по ЕС. Польше – до 40 лет. Западные страны опасаются, что со вступлением этих стран 65% населения, которые двинуться в Европу, придутся на Германию. Считается, что большинство стран, которые собираются входить в ЕС, могут войти и в Европейский Валютный союз.


18.2. В чем заключается роль ТНК в мировой экономике?

ТНК является основой транснационализации. Транснациональные компании национальны по происхождению, но по роду деятельности они являются межнациональными. ТНК имеет штаб-квартиру и предприятия в своей стране, а также дочерние фирмы, филиалы. Все они связаны общей стратегией развития, общей системой управления и программой. По определению ООН к ТНК относятся компании, у которых не менее 10% активов находятся за рубежом.

3 формы зарубежных филиалов:

Для современных глобальных ТНК характерно:

Растёт число ТНК – 7000 ТНК 30 лет назад и 65000 ТНК в 2001г. Рост ТНК привёл к тому, что 40% мировой торговли приходится на внутрикорпорационный обмен. Доля ТНК в мировых затратах на НИОКР – 40%. Доля ТНК в общем количестве мировых патентов и лицензий – 80%. ТНК дают более 1/5 мирового ВВП и 1/3 мировой торговли. Совокупные резервы ТНК больше, чем капиталы банков во всём мире. Ведущую роль играют ТНК США. США – лидер в области прямых иностранных инвестиций. 1/4 мировых зарубежных инвестиций делаются в США. Прямые зарубежные инвестиции США создали 2ю экономику. 2я экономика США по своему потенциалу превосходит объединённую Европу. В пятёрку ведущих ТНК во всём мире входят 5 американских корпораций. General Electric, Ford, General Motors, IBM. Зарубежные филиалы этих компаний обеспечивают работой более 4 млн. человек.

5 направлений влияния ТНК на мировую экономику:

уровень конкурентоспособности

динамика и структура мировой экономики.

ТНК контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций.

ТНК играют огромную роль в передачи новейших технологий, знаний, концентрируя НИОКР у себя.

стимулятор трудовой миграции. Распространение международных, профессиональных знаний.

ТНК – движущая сила ключевых процессов в экономике. ТНК оказывают положительное влияние на производство в стране базирования. Но их деятельность может отрицательно сказаться на другие страны, часто интересы ТНК сталкиваются с национальными интересами (двойные стандарты, отношение к окружающей среде).

ТНК могут повернуть политику страны в нужное для себя русло. Государство пытается установить контроль над деятельность ТНК путём создания государственных ТНК. Много проблем создают ТНК в развивающихся странах. Они создают мощную конкуренцию, способны подорвать стабильность национальной валюты, безопасность страны. Сейчас ТНК стали самостоятельными экономически субъектами международного хозяйства. Для ТНК сейчас характерно усиление борьбы за научные достижения. Центры ТНК стали центрами принятия оптимальных решений. ТНК создают даже собственные университеты. Взаимоотношения между ТНК и малым и средним бизнесом – не только конкуренция, но и сотрудничество. В последнее десятилетие произошло много слияний, ТНК в нефтяной, автомобильной и авиаконструкторской отраслях. В последнее время возникают партнёрства ТНК. Раньше государство боялось поглощения или слияния национальных ТНК с ТНК других стран. Сейчас же государство напротив приветствует такое слияние, предпочитая его банкротству. В 90е годы широкое распространение получили стратегические альянсы объединение ресурсов фирм для достижения конкретных целей. Цели:

Число стратегических альянсов постоянно растёт. В настоящее время их около 600. Глобализация рынков вынуждает ТНК к сотрудничеству с мелкими и средними предприятиями. Ведущие ТНК осуществляют не производственную деятельность, а услуги. ТН формы интернационализации придали самому процессу новое качество и более широкий размах. Вплотную интернационализация подошла к новому этапу как глобализация.


Билет 19

19.1. Какие структурные сдвиги происходят в экономике ПРС под влиянием НТР?

Соврем.динамичные процессы, развивающиеся в передовых рын.странах, стали результатом кардинальных структурных сдвигов, произошедших, за полтора десятилетия с середины 70-х годов и позволивших им "...перейти на качественно новый этап экономического и ... цивилизованного развития". Однако итоги, выразившиеся в интенсивных процессах 80-х годов, стали результатом длительных преобразований экономической структуры ещё со времен НТР 50-х годов. Предпосылки информатизации зарождались в недрах переструктурирования макро- и микроэкономики, когда новые научно-технические открытия положили начало росту сферы нематериального производства. Интенсивное промышл.освоение сделанных ещё в 30-40-е годы технических открытий сформировало блок новых быстрорастущих отраслей, ставших основными движущими силами перегруппировки связей в экономике. Производства химич.и нефтехим. промышл-ти, аэрокосмического машиностроения, автомобилестроения, атомной энергетики, электроники и ЭВМ явились источником дальнейшего бурного экстенсивного роста всей экономики в целом. Сами же структурные изменения в экономике оказались менее заметными для исследователей преобразованиями. Так, интенсивность преобразования отраслевой структуры обрабатывающей промышленности, которую можно считать общим критерием периодизации структурных изменений в экономике в целом, в 50-60-х годах была в 1,5 раза меньше периода 1937-1950 годов и почти в 2,5 раза меньше, чем в 70-х годах. Но и технологический разрыв между наукоемкими и базовыми отраслями вплоть до 70-х годов также оставался незначительным. Смысл перегруппировки в эконом.структуре сводился поэтому не к технико-технологическим процессам, а к её организационно-функц. сторонам, при которых структурно-долевые изменения являлись отражением направлений сдвигов. Рост сферы услуг в показателях эконом.структуры стал одной из самых ярких сторон преобразований в течение всех 50-60-х годов. Первые проявления его были традиц.продолжением процессов концентрации и централизации в сфере торгово-бытовых услуг, а новым явлением стала лишь явная тенденция к универсализации.

Однако в этих ещё не развитых процессах, никак существенно не отражаемых в макропоказателях отраслевой структуры, выявились основные тенденции, которые затем более ярко проявили себя в 60-е годы. Направление структурных преобразований на рост инфраструктурно-сервисных сфер, повышение производит.роли последних через экономию на транспортировке ресурсов стали качественными показателями дальнейших изменений. В том же векторе сказалось и первое проявление роста электронизации, насытившей потребительскую сферу телекоммуникационными средствами получения информации. В наблюдавшихся изменениях макроструктуры речь, скорее, должна идти о росте не сферы услуг, а нематериального производства в целом.

Так, доля отрасли услуг в ВНП по отраслевой структуре экономики США возросла за 50-60-е годы на 3,1%, тогда как доля её в общей занятости соответственно на 4,4%, а опережающий по отношению к привлеченному труду эффект наблюдался только по отрасли "финансы". Гораздо более важным изменением является то, что рост сферы нематериального производства наблюдался на всем протяжении докризисного переструктурирования при одновременном падении доли промышленности и сельского хозяйства. Тесное совместное снижение долевых показателей последних весьма примечательно по столь же дружному скачку цен на их ресурсы во время стагфляционного структурного кризиса 70-80-х годов.

Дальнейшим изменением в состоянии экономической структуры 50-х годов стало воздействие на неё процесса химизации промышленного производства. Конкуренция химических товаров-заменителей, перетягивая на отрасли химии и нефтехимии межотраслевые связи, формировала отражаемую в структуре конечного продукта депрессивность традиционной материалоемкой текстильной, швейной и обувной промышленности.

Другим значимым структурным преобразованием стало постепенное встраивание со времени НТР научной деятельности в производственно-хозяйственный комплекс - важнейшей сферы инвестиционных вложений фирм и соответствующей политики на уровне государства. Роль "поточного" производства НИОКР, встраивания и устойчивого их роста в структуре производственных издержек компаний, а также перетягивания на себя части ВНП и инвестиций заключается в ускорении влияния информационных ресурсов и издержек на их поиск и обработку - процессах, получивших свое яркое проявление в 70-80-е годы.

19.2. Каково значение иностранного капитала для экономического роста развивающихся стран?

Стремление стимулировать развитие передовых отраслей экономики, придать динамизм всей экономике в целом побуждает развивающиеся страны активно привлекать иностранный капитал. В этих целях совершенствуется инвестиционный климат, создается необходимая инфраструктура, организуются специальные экономические зоны с особо льготными условиями для иностранного предпринимательского капитала. Усилия многих развивающихся стран не пропали даром. По данным Мирового банка, приток частного капитала в экономику развивающихся стран к концу 90-х годов заметно усилился и достиг уровня в 243,8 млрд. долл., несмотря на резкое сокращение темпов его роста в период 1990-1993 гг. Примерно половина этого объема приходится на прямые инвестиции. Наибольший объем частных капвложений приходится на 12 стран со "средним" уровнем дохода (менее 9385 долл. на душу населения). Возглавляет этот список Китай - 52 млрд. долл.

По оценке американской консалтинговой фирмы "Эрнст и Янг", в ближайшие годы наиболее привлекательными из развивающихся стран по вкладыванию капитала будут: Китай, Индия, Индонезия, а также Мексика и Бразилия.

Частный капитал, проникая в развивающиеся страны, идет, как правило, в страны с динамичной, восходящей, перспективной экономикой. 80 процентов частных инвестиций поступает всего в 20 процентов развивающихся стран, главным образом, государства Восточной Азии и Латинской Америки. Слаборазвитые страны с отсталой экономикой и особенно с политически нестабильной обстановкой практически не привлекают предпринимателей из промышленно развитых стран.

По данным аналитиков Международного валютного фонда (МВФ) в 2000 г. в мире на официальную помощь по правительственным каналам странами-членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) было выделено 59 млрд. долл.40% помощи стран ОЭСР получила Африка, 30% - Азия, 10% - Латинская Америка.

Характерно, что более половины всей внешней помощи странам Африки возвращается на Запад в виде процентов по долгам. Бльшой внешний долг в 2000 г. был у Мексики - 165,7 млрд. долл. и у Бразилии - 159,1 млрд. долл. Быстрыми темпами рос внешний долг азиатских стран - Таиланда, Южной Кореи, Индонезии, Индии, Филиппин. Азиатский контингент аккумулировал до половины прироста мировой внешней задолженности развивающихся стран. Это был рекордный прирост внешнего долга за всю современную историю.

Существующий долг развивающихся стран накапливается преимущественно за счет частных капитальных вложений. Среди стран-кредиторов первое место занимает Япония, чьи кредиты развивающимся государствам, в первую очередь азиатским, достигли 236 млрд. долл. За ними следуют США - 147 млрд. долл. (0,15% ВНП США), причем, половина из них предоставлена латиноамериканским странам. На третьей позиции Германия, предоставившая займы на 106 млрд. долл. Немногим меньше кредитов предоставлено Францией - 103 млрд. долл. Ее должники - это, в основном, страны Африки и Азии. В конце 90-х годов совокупный долг развивающихся стран превысил 1,9 трлн. долл. При этом выплаты по обслуживанию долга выросли почти до 200 млрд. долл. Поскольку вернуть долг в полном объеме от многих развивающихся стран крайне проблематично, постольку одним из способов борьбы с задолженностью является ее списание.

Западные экономисты предлагают глобальные меры помощи беднейшим странам. В их перечень входят: соблюдение принципов справедливой торговли, концессиональная практика, льготы по долгам, распространение образования и профессиональных навыков.


Билет 20

20.1. Какова роль иностранного капитала в экономическом развитии США, Западной Европы, Японии?

Характерной особенностью современного мирового хозяйства является рост миграции капита­ла между промышленно развитыми странами.

Важную роль в процессе интернационализации капитала играет вывоз предпринимательского капитала в форме прямых инвестиций. Ежегодные прямые инвестиции в 90-е гг. росли примерно на 20 % ежегодно и составили в 1997 г. около 423,7 млрд долл., в том числе из промышленно развитых стран было вывезенои 359,2 млрд. долл.

Основной сферой приложения прямых инвестиций являются сами развитые страны. Из 400 млрд долл., вложенных во все страны в 1997 г., на них приходилось 233,1 млрд долл. (около 2/3 всех инвес­тиций). Эти данные свидетельствуют об усилении переплетения ин­тересов капитала промышленно развитых стран, растущем формиро­вании транснациональных структур.

Существенно возрос накопленный объем зарубежных прямых инвестиций, которые расширяются как за счет нового вывоза ка­питала, так и реинвестирования прибылей уже действующих за ру­бежом дочерних компаний и филиалов материнских компаний. С 1980 по 1996 г. зарубежные прямые инвестиции промышленно раз­витых стран возросли более, чем в 6 раз и достигли 3192,5 млрд долл. При этом основной сферой приложения капитала опять-таки являются промышленно развитые страны. Прямые иностранные инвестиции в промышленно развитых странах увеличились также примерно в 6 раз, составляя 2349,4 млрд долл.

Если в течение большей части послевоенного периода самым крупным экспортером капитала были США, то во второй полови­не 80-х гг. их по этому показателю обогнали Великобритания и Япония и существенно приблизились ФРГ и Франция. В 90-е годы вывоз капитала из США существенно возрос, и США теперь существенно опережают другие страны по ежегодному вывозу капитала и по объему заграничных инвестиций (в 1997 г. — 907,5 млрд долл.), хотя и из Англии, ФРГ и других европейских стран вывоз капитала также растет. В 1997 г. объем заграничных инвестиций Англии составлял 413,2 млрд долл., Германии — 326 млрд. долл., а всех стран ЕС — 1596,9 млрд долл.

Резко возросло число японских заграничных инвестиционных компаний, которые реально начали борьбу за внешние сферы при­ложения своего капитала лишь в 60-е гг. В 1997 г. объем их прямых капиталовложений за рубежом достиг 284,6 млрд долл. Укрепление позиций западноевропейских и японских ТНК в области вывоза капитала дает им новые преимущества перед американскими ком­паниями в борьбе за рынки сбыта товаров.

С другой стороны, весьма характерно, что США и Западная Европа становятся важной сферой приложения иностранных капи­талов. В США рост импорта капитала приходится на вторую поло­вину 70-х гг. и продолжается в 80—90-е гг. В отдельные годы в США направлялось до 20% прямых инвестиций из ФРГ и Фран­ции, до 25% из Великобритании и до 40% из Японии. В 1997 г. иностранные капиталовложения в США составили 720,8 млрд долл., что составляло около 80% от объема зарубежных инвестиций самих американских компаний.

Крупнейшими сферами приложения иностранного капитала в Европе являются такие страны-экспортеры капитала, как Англия, Франция, Германия, Нидерланды. В последние годы резко возросли иностранные инвестиции в Испании. Страны Западной Европы пред­ставляют интерес для американских и японских компаний, стре­мящихся проникнуть внутрь ЕС. Имеет значение и взаимное дви­жение капитала между странами ЕС.

В отличие от других промышленно развитых стран иностран­ные вложения в Японии составляют незначительную величину. Если в США и странах Западной Европы происходит взаимное перепле­тение интересов капитала разных стран, то интернационализация японского капитала идет в одностороннем порядке — практически лишь путем транснационализации японских компаний.


20.2. Каковы основные направления социальной политики в ПРС?

Практика проведения социальной политики в развитых странах выработала несколько направлений ее реализации. К ним относятся:

-Социальное страхование - наиболее важная часть социальной политики государства.

Система социального страхования строится на определенных принципах. Во-первых, оно имеет законодательную основу. Во-вторых, оно обязательно для лиц, работающих в условиях риска (впрочем, страхование может осуществляться и на добровольной основе). В-третьих, система социального страхования предусматривает участие государства в финансировании соответствующих выплат. Делается это либо в форме снижения выплачиваемых самими работниками сумм, либо за счет повышения предлагаемых государством пособий. В-четвертых, система социального страхования ориентируется на помощь прежде всего слабым в экономическом отношении членов общества. Даже скромный экономический рост создает благоприятные предпосылки для расширения базы налогообложения и внесения взносов в фонды социального страхования, способствует снижению уровня безработицы и расширяет доступ к системам социальной помощи. Более того, социальный мир в обществе выступают на ряду с трудом и капиталом в качестве третьего производственного фактора.

-Политика государства в области социальной защиты занятых базируется на неравенстве сторон на рынке труда. Наемный работник является слабой по сравнению с работодателем стороной, поскольку не обладает собственностью на средства производства и вынужден продавать свою рабочую силу. Действия государства в этой сфере должны быть нацелены на финансовую поддержку работников в случае нанесения ущерба здоровью последних или в иных случаях. Для этого государство разрабатывает правовые нормы, обеспечивающие создание системы договоров между работниками и работодателями. Государство, проводя такие меры, исходит из того, что в социальных взаимоотношениях между ними речь должна идти не просто о купле-продаже товара, а о социальном статусе личности. Конкретными механизмами социальной защиты трудящихся и всего населения должны стать развитые системы социального страхования, дополняемые системами государственной социальной помощи, и повышение личной ответственности самих людей. В свою очередь развитые системы социального страхования способны оказывать положительное влияние на состояние экономики и социальное положения трудящихся благодаря перераспределению доходов, активному стимулированию сбережений населения, увеличению его покупательной способности.

-Социальная политика в области заработной платы должна реализовываться дифференцированно. Регулирующее вмешательство осуществляется в основном в тех случаях, когда степень профессиональной подготовки работника невысока, и позиции его в противостоянии с работодателем относительно слабы. Это главным образом касается тех видов трудовых процессов, которые требуют неквалифицированного труда. В отношении таких категорий населения фиксируется минимальный уровень заработной платы.

-Социальная политика применительно к рынку труда связана, прежде всего, с возможностями государства влиять на спрос на рабочую силу. Кроме того, воздействие на этот рынок идет с помощью корректировки правовых норм, касающихся использования в стране иностранной рабочей силы. Регулирование может осуществляться и сокращением доступа некоторых групп работников на рынок труда (например, с помощью сокращения пенсионного возраста). Весьма серьезное воздействие на этот рынок оно оказывает и тем, что берет на себя организацию и финансирование системы переобучения работников в связи со структурными сдвигами в экономике.

Политика обеспечения необходимых жилищных условий рассматривается в развитых западных странах как инструмент социальной политики. В традиционном варианте это направление социальной политики проводится путем выделения из бюджета средств для оказания помощи работникам, арендующим жилью. Однако есть и альтернативный вариант: государство в состоянии поощрять самостоятельное жилищное строительство.

Билет 21

21.1. Какова направления влияния НТП на отраслевую структуру экономику в развитых и развивающихся странах? Какие сдвиги происходят в промышленности и сельском хозяйстве?

Изменение и совершенствование отраслевой структуры промышленности под воздействием научно-технического прогресса происходят непрерывно.


chasto-zadavaemie-voprosi-faq-vipusk-vozvrashenie-avacini-tm.html
chasto-zadavaemie-voprosi-o-multimedia-izdatelstve-kompaktbuk.html
chasto-zadavaemie-voprosi-prilozhenie-k-diplomu.html
chasto-zadavaemie-voprosi.html
chastotnie-harakteristiki-linejnih-sistem-upravleniya.html
chastotnij-plan-seti-hfc-pitanie-segmentov-seti-hfc.html
  • occupation.bystrickaya.ru/nalogovaya-sistema-nalogi-i-sbori.html
  • notebook.bystrickaya.ru/istoriya-razvitiya-vichislitelnoj-tehniki-vt.html
  • znanie.bystrickaya.ru/analiz-vneshnej-sredi-organizacii-chast-11.html
  • reading.bystrickaya.ru/kurs-na-zaochnom-otdelenii-barnaulskogo-torgovo-ekonomicheskogo-kolledzha-vedetsya-obuchenie-na-baze-srednego-polnogo-obrazovaniya-po-sleduyushim-specialnostyam-specialnost-stranica-3.html
  • shkola.bystrickaya.ru/metodicheskie-ukazaniya.html
  • credit.bystrickaya.ru/otdelnie-pokazateli-raboti-sistemi-vodootvedeniya-shema-territorialnogo-planirovaniya-lyubimskogo-municipalnogo.html
  • testyi.bystrickaya.ru/a-betteg-zaryadtardi-algebrali-osindisina.html
  • spur.bystrickaya.ru/kruz-andrej-ya-edu-domojtom-2oj-ot-03032010-stranica-17.html
  • occupation.bystrickaya.ru/ocenka-vozdejstviya-na-okruzhayushuyu-sredu-ovos-namechaemoj-deyatelnosti-po-stroitelstvu-i-ekspluatacii-zolotodobivayushego-kompleksa-iz-rud-mestorozhdeniya-ryabinovoe.html
  • learn.bystrickaya.ru/glava-9-psiholingvistika-razvitiya-kniga-eta-napisana-na-prekrasnom-nauchnom-i-didakticheskom-urovne-no-tirazh-ee.html
  • bukva.bystrickaya.ru/razrabotka-korporativnoj-ivs.html
  • control.bystrickaya.ru/chast-2-priznaki-nauki264-uchebnoe-posobie-aspirantam-moskva-2003-a-g-vojtov-filosofiya-uchebnoe-posobie.html
  • student.bystrickaya.ru/11-vliyanie-reformacionnoj-misli-na-istoriyu-kniga-alistera-magrata-bogoslovskaya-misl-reformacii.html
  • occupation.bystrickaya.ru/metodika-ultrazvukovogo-kontrolya-ost-26-11-09-85-stranica-2.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-disciplini-b-15-proektirovanie-opticheskih-i-optiko-elektronnih-priborov.html
  • tasks.bystrickaya.ru/256-sistema-upravleniya-dvigatelem-digifant-firmi-2-sistemi-vpriska-benzinovih-dvigatelej-na-segodnyashnij.html
  • essay.bystrickaya.ru/chast-3-metodicheskie-rekomendacii-dlya-prepodavatelej-uchebno-metodicheskij-kompleks-disciplini-bijsk-bpgu-imeni-v-m-shukshina.html
  • occupation.bystrickaya.ru/metodicheskie-ukazaniya-po-samostoyatelnoj-rabote-studentov-filosofiya.html
  • university.bystrickaya.ru/golosa-v-nadezhnih-rukah-vedomosti-kornya-anastasiya-29112007-226-str-a2-gosduma-rf-monitoring-smi-29-noyabrya-2007-g.html
  • student.bystrickaya.ru/4-funkcii-centrov-ocenki-uchebnoe-posobie-po-discipline-metodi-i-metodika-otbora-i-nabora-personala-specialnost.html
  • shpora.bystrickaya.ru/zakonodatelnoe-regulirovanie-predprinimatelskoj-deyatelnosti-15.html
  • pisat.bystrickaya.ru/standarti-prozhivaniya-v-sankt-peterburge-na-2008-2011-godi-informacionnij-byulleten-administracii-sankt-peterburga.html
  • doklad.bystrickaya.ru/uroki-puteshestviya-geroya-l-m-krol-nauchnij-konsultant-serii.html
  • doklad.bystrickaya.ru/vliyanie-obrazovatelnoj-sredi-na-formirovanie-lichnostnih-i-socialnih-kompetencij-doshkolnikov.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-vektornij-i-tenzornij-analiz-naimenovanie-disciplini-specialnost-010400-fizika-napravlenie-510400-fizika-fakultet.html
  • nauka.bystrickaya.ru/v-pomosh-neprofessionalu-5-stranica-6.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-uchebnoj-disciplini-pedagogika.html
  • literatura.bystrickaya.ru/respublikanskij-plan-meropriyatij-pravitelstva-respubliki-tatarstan-po-organizacii-ispolneniya-ukazov-prezidenta-rossijskoj-federacii-ot-7-maya-2012-goda.html
  • college.bystrickaya.ru/12interfejs-opengl-grafiki-i-multimedia.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/programma-lekcionnogo-speckursa-antichnoe-nasledie-v-evropejskih-literaturah-rossiya-i-zapad.html
  • occupation.bystrickaya.ru/obshestvennaya-ekologicheskaya-organizaciya-chitaekokompleks.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/sovremennij-yaponskij-rok.html
  • reading.bystrickaya.ru/lekciya-15-modul-upravlenie-v-sistemah.html
  • gramota.bystrickaya.ru/zadachi-i-vidi-professionalnoj-deyatelnosti-prakticheskih-psihologov-2-prakticheskaya-psihologiya-kak-professionalnaya-deyatelnost-ponyatie-o-socialnom-zakaze-na-rabotu-prakticheskogo-psihologa.html
  • literatura.bystrickaya.ru/reshenie-zadach-linejnoj-algebri.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.